银行送LABUBU，行不行？

初代LABUBU以108万元拍卖成交，如此“顶流(dǐngliú)”也(yě)让银行跟着火了一把。

近日(jìnrì)，平安银行“存5万送LABUBU盲盒”活动席卷全国多个城市。要知道，LABUBU眼下正陷入长期缺货、一娃难求的局面(júmiàn)，热门款基本(jīběn)只能通过黄牛或二手平台加价购买。能以5万元存款来免费获得盲盒，不少网友直呼“实惠(shíhuì)”。

但另一边，这一迎合年轻人的(de)举动或引发监管部门关注而被叫停。有(yǒu)地区监管部门已经明确下发通知，禁止银行以为客户提供礼品的形式揽储(lǎnchǔ)。

从爆火全网到或被叫停(jiàotíng)，银行为什么不能送LABUBU？

为了你的存款，银行(yínháng)拼了

近日，社交媒体上有用户发文称，在(zài)平安银行一些支行靠存款就能获得LABUBU 盲盒(mánghé)，且盲盒保证是正品。

6月10日，平安银行西安某支行网点一名工作人员对中国新闻周刊(xīnwénzhōukān)表示，该行近期的确有送(sòng)LABUBU的活动，但(dàn)只有纯新客户才能参与。

“办理一张储蓄卡，存入5万元以上，定期3个月(yuè)起步，可以送LABUBU 1.0或者2.0系列盲盒；如果再加办(jiābàn)一张信用卡，还可以拿到LABUBU 3.0系列盲盒。活动(huódòng)数量有限(yǒuxiàn)，送完为止。”该工作人员介绍。

存款利率(lìlǜ)方面，平安(píngān)口袋银行APP显示，存期3个月，年化利率为1%；存期6个月，年化利率为1.2%；存期1年，年化利率为1.3%。上述各期利率水平相较于四大行均高出(gāochū)了0.1个百分点。

LABUBU的火爆，注定了其价格并不便宜。二手交易平台上，原价99元(yuán)的普通款，市场价普遍在200—600元之间浮动，而隐藏款更是被炒到数千元。而且二手平台上的LABUBU鱼龙混杂(yúlónghùnzá)，如果靠存款就能从银行获得正版，对客户来说(láishuō)无疑(wúyí)很有“诱惑力”。

对此，平安(píngān)银行回应表示，目前该行部分分行推出“平安好(hǎo)邻居”新开户回馈活动(huódòng)，参与即有机会获得LABUBU，本次活动是针对年轻潮流客群。

中国邮储银行(yínháng)研究员娄飞鹏对中国新闻周刊表示，存款(cúnkuǎn)送稀有盲盒属于银行的“热点营销”。在利率市场化、资管产品分流压力下，这体现出银行对揽储(duìlǎnchǔ)与获客的渴望。

不过，想(xiǎng)靠存款就拿到LABUBU其实并不容易。综合相关报道，目前平安银行只在西安、北京、深圳、石家庄、武汉等地区的部分支行进行(jìnxíng)这一活动(huódòng)。平安银行官方客服告诉中国新闻周刊，此活动并非行业(hángyè)统一组织，可根据客户所在地提供网点电话，客户需自行咨询。

中国新闻周刊以储户身份(shēnfèn)拨打北京地区多家(duōjiā)平安银行支行电话(diànhuà)，多家网点工作人员表示：“本行并无此活动，网传相关活动是部分网点自身资源。”

前述西安某支行虽有赠送LABUBU的相关活动，但工作人员强调开户、储蓄(chǔxù)相关业务(yèwù)需要“临柜办理”，这意味着活动更多针对的是本地客群，外地用户无法通过线上操作(cāozuò)。

银行的花式(huāshì)揽储，并非新鲜事。

从(cóng)早期靠利率与网点““跑马圈地”，到2010年(nián)(nián)后用(yòng)米面粮油掀起“礼品大战”，再到2025年以LABUBU盲盒吸引年轻人的目光……争揽存款的思路一脉相承——送客户所需所想，以达到拉存款的目的。

送流行前线的LABUBU，对于银行来说其实是(shì)压力使然。

一位股份行客户经理告诉中国新闻周刊，存款业务是银行的(de)立身之本，因此(yīncǐ)每个网点每期考核都有关于揽储的相关指标。而随着存款利率越来越低，甚至进一步下行进入“1时代”，不少客户会(huì)选择购买理财(lǐcái)或者国债产品，这让吸收存款变得更困难了。

以平安银行来说，2025年第一季度(dìyījìdù)该行实现营业(yíngyè)收入337.09亿元，同比下降13.1%；归属于(guīshǔyú)本行股东的净利润140.96亿元，上年同期净利润149.32亿元，同比下降5.6%。

面向个人的零售业务方面(fāngmiàn)，截至3月末，平安银行个人存款余额13308.83亿元(yìyuán)，较上年末增长3.4%；零售客户数(shù)12604.43万户，较上年末增长0.4%。

上海大学上海科技金融研究所高级研究员、教授陆岷峰进一步补充，揽储(lǎnchǔ)指标对于银行执行(zhíxíng)来说并不容易。尤其(yóuqí)是(shì)移动支付普及导致银行网点自然流量同比下降，但传统考核体系仍以存款规模为核心KPI，而很多银行理财经理绩效约有60%是与存款指标挂钩的。

“时值2025年6月末考核节点临近，存款5万元赠送LABUBU这种‘时点性冲刺’，折射出商业银行面临存贷比考核与(yǔ)保住(bǎozhù)市场份额的双重压力(yālì)。”陆岷峰对中国新闻周刊说道。

但是，送(sòng)LABUBU的火爆揽储活动或将被叫停。

中国新闻周刊从知情人士处获悉，近期已有地方金融监管部门下发通知，明确指出辖内银行机构(jīgòu)不得通过向客户赠送实物(shíwù)礼品，或者与互联网平台合作发放(fāfàng)会员福利等方式吸收存款。

相关部门也留出了退出时间。相关文件显示“如有上述情况，当地监管要求相关产品须立即暂停发售，宣传展示(zhǎnshì)物料同步清理下架，并且存量业务(yèwù)应于2025年底前(qián)有序退出”。

创新与合规，怎么(zěnme)平衡？

为何银行(yínháng)不能送LABUBU来营销？

陆岷峰指出，银行高调的实物揽储或(huò)面临双重(shuāngchóng)风险：合规性风险与经营成本风险。

其实早在2018年，原银保监会联合人民银行发布了《关于完善商业银行存款偏离度管理有关事项的通知(tōngzhī)》，明确要求“银行不得违规返利吸存，通过返还(fǎnhuán)现金或有价证券、赠送(zèngsòng)实物等不正当手段(shǒuduàn)吸收存款”。

尽管监管部门已明确禁止变相高息揽储的(de)(de)行为，但对于实物营销这一方式(fāngshì)的合规性边界，仍存在诸多争议。比如送LABUBU这一类银行营销活动，表面上并未直接突破利率的上限规定，但如果将所赠送的礼品价值进行折算后，与提高了存款利率无异(wúyì)。

毕竟，银行为了短期的业绩指标做过多投入(tóurù)，长期来看(láikàn)效果可能适得其反。

央行在《2024年第三季度中国货币政策执行报告》中就指出(zhǐchū)：由于商业银行“内卷”严重，出现了贷款利率(lìlǜ)“下行快”、存款利率“降不动”的情况，导致(dǎozhì)存贷款(cúndàikuǎn)利率与政策利率偏离度较大，进而影响调控效果、制约货币政策空间。

这就引申出合规性风险之外的经营成本(chéngběn)风险。

陆岷峰指出，当头部银行通过LABUBU等稀缺潮玩吸引储户(chǔhù)时，中小银行将被迫跟进推出更高价值礼品，形成“礼品竞赛”。不仅抬高了全行业(hángyè)揽储成本，甚至会在一定程度(chéngdù)上破坏基于服务质量的(de)良性竞争机制。

“通过实物补贴变相提高(tígāo)存款收益(shōuyì)，实质上突破了利率市场化改革(gǎigé)形成的定价机制。这种隐性成本转移，可能导致银行资产端风险偏好上升，为追求收益而放松信贷标准。”陆岷峰补充。

想要(xiǎngyào)得到更高质量的增长，获客的新鲜(xīnxiān)噱头之外，银行必须在产品与服务上下功夫。

娄飞鹏指出，从长期可持续发展的角度，银行需要通过提供综合金融服务(jīnróngfúwù)等不断优化客户(kèhù)服务，提升客户忠诚度等从而更好地揽储。

此外，短期的存款指标与长期的客户深耕(shēngēng)之间，应该做好平衡。陆岷峰建议(jiànyì)，各家商业银行需要打破“唯存款规模论”的考核惯性。可考虑引入(yǐnrù)“客户资产(zīchǎn)规模增长率”“产品交叉持有率”等考核指标，推动线下高成本揽储向线上低成本运营转型。